一年消失4000萬張，零售主引擎失速
作為銀行零售業(yè)務(wù)的主引擎， 離曾經(jīng)的巔峰似乎越來越遠(yuǎn)了——當(dāng)然，這是眼下周期決定的。
此前，我們已經(jīng)總結(jié)過信用卡已然進(jìn)入一種新周期，而一年多過去，這一新周期的寒意仍未散去：銀行信用卡發(fā)卡銳減、卡中心批量裁撤、權(quán)益縮水、業(yè)績承壓、不良增多且資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓折扣再下探。2025年春節(jié)假期后，銀行處置不良資產(chǎn)的節(jié)奏明顯快了起來，特別是信用卡透支的不良資產(chǎn)，迎來了新一輪的“清倉大甩賣”。近期，包括交通銀行、民生銀行、華夏銀行在內(nèi)的多家銀行，在銀登中心密集掛牌轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)包，這些銀行掛出的未償信用卡本息金額，動輒數(shù)十億元以上。據(jù)銀登中心公開信息不完全統(tǒng)計，截至3月6日，共有至少8家銀行掛出將近20多個資產(chǎn)包，合計本息規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了273億元。其中交行一次性掛出了五期共68.24億元債權(quán)包，民生銀行、浦發(fā)銀行掛出的不良資產(chǎn)包也分別達(dá)到66.7億和66.2億元。以前銀行一般主要通過自己來催收信用卡逾期。這幾年銀行零售不良資產(chǎn)規(guī)模明顯上量，給銀行自身的清收工作帶來了沉重壓力。在這背景下，很多銀行就選擇直接通過銀登中心等渠道，公開掛牌轉(zhuǎn)讓，甚至不惜打“骨折”出售。例如，以最近掛出來的項目為例，民生銀行某2.36億的資產(chǎn)包，起始價也才1890萬，也相當(dāng)于0.8折開拍。平安銀行某個資產(chǎn)包是2.04億的信用卡未償本息，但是其公開競價的起始價才1325萬，如果沒人加價，基本相當(dāng)于是0.65折開賣。從下圖也可看出，近兩年行業(yè)平均折扣率在走低。不過，價格也跟逾期時長和借款人也有關(guān)，很多資產(chǎn)包的加權(quán)逾期天數(shù)都在一年半以上，甚至超過2年。急于甩賣包袱的背后，有多方面因素。一是近幾年信用卡逾期規(guī)模明顯增加，二是催收成本也越來越高，逾期多年的“陳年壞賬”占比增加，司法催收周期長、成本高，銀行寧愿折價轉(zhuǎn)讓以快速回籠資金。此外，監(jiān)管部門的要求也越來越高，去年7月正式全面實施的“信用卡新規(guī)”要求嚴(yán)格授信管理和風(fēng)險管控，加強了信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理。另外，2024年《金融資產(chǎn)管理公司管理辦法》進(jìn)一步拓寬轉(zhuǎn)讓渠道，銀行需加速出表以滿足合規(guī)要求。其實銀行早就在控制信用卡的發(fā)卡節(jié)奏，并且在監(jiān)管的要求下，主動出清一些“長期睡眠卡”。2022年起，超過40家銀行清理長期未激活或低活躍度卡片，如交通銀行、郵儲銀行直接銷戶，農(nóng)業(yè)銀行限制功能等。與此同時，經(jīng)濟不確定性下，消費者更謹(jǐn)慎使用信貸工具，一些信用卡客戶的主動選擇“減負(fù)”。央行數(shù)據(jù)也顯示出這一趨勢：2024年銀行卡卡均消費金額同比下降2.88%，部分用戶選擇注銷冗余信用卡。由此帶來的明顯影響是，銀行信用卡總量遭遇壓縮，其總規(guī)模從2022年第四季度開始出現(xiàn)下降的拐點，至今已至少連續(xù)九個季度減少。央行數(shù)據(jù)顯示，2024年末信用卡和借貸合一卡存量降至7.27億張，相比2023年末減少了將近4000萬張。而相比2022年9月末的峰值，減少了8000萬張卡，創(chuàng)近五年新低。盡管發(fā)卡量連降三年，信用卡不良貸款規(guī)模卻逆勢增長。用“驟升”來形容個人不良貸款規(guī)模，不是夸張。我們來看另一組數(shù)據(jù)：2024 年支付體系運行總體情況顯示，截至去年末，信用卡逾期半年未償信貸總額1239.64億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.43%。而這個數(shù)據(jù)，在去年六月末為1053.29 億元，占比1.24%。也就是說，僅去年下半年，逾期半年以上的信用卡余額就增加了186.35億元，占比上升了19個百分點。同時，個人不良貸款轉(zhuǎn)讓成交項目數(shù)和業(yè)務(wù)規(guī)模逐季大幅攀升。銀登中心數(shù)據(jù)，按季度來看，去年四個季度項目數(shù)分別是28、107、170、268單，業(yè)務(wù)規(guī)模分別為43億元、278.5億元、546.6億元、715.4億元。其中，僅去年四季度的信用卡透支成交額就達(dá)到106.3億元。不難看出，在發(fā)卡量減少和不良率上升的背后，可能有以下因素主導(dǎo)：一是存量用戶還款能力下降，部分持卡人收入受經(jīng)濟波動影響，還款壓力仍加??；二是疫情后延期還款政策結(jié)束，疊加部分銀行前期激進(jìn)發(fā)卡策略的“后遺癥”顯現(xiàn)。寒冬未過：業(yè)務(wù)開啟“降本增效”生存模式面對收入縮水與成本高企的雙重夾擊，銀行信用卡業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)向“節(jié)流”。首先是權(quán)益縮水，近年來銀行明顯從原來“跑馬圈地”的擴張模式轉(zhuǎn)換為“精打細(xì)算”的生存模式，用戶信用卡權(quán)益縮水已不僅僅是個例，而是全行業(yè)普遍上演的現(xiàn)象。此前，上海銀行、浦發(fā)銀行信用卡中心等機構(gòu)發(fā)布公告，宣布自2025年1月1日起，將調(diào)整旗下信用卡的用戶權(quán)益，包括取消機場接送機、取消文旅游樂權(quán)益、增加交易權(quán)益點獲得要求等多項服務(wù)。此前華夏銀行調(diào)整部分信用卡的增值服務(wù)范圍，僅限主卡持卡人使用；光大銀行也統(tǒng)一終止了其信用卡增值服務(wù)中的機場接送機服務(wù)、租車免一日租金服務(wù)、健康潔牙服務(wù)等。還有多家銀行調(diào)整積分規(guī)則，有的銀行甚至在2025年起取消所有信用卡積分。其次是聯(lián)名卡、主題信用卡明顯退潮，銀行逐步告別“卡海戰(zhàn)術(shù)”。如中信銀行停止發(fā)行“中信銀行錦江WeHotel聯(lián)名信用卡”等13款產(chǎn)品；農(nóng)業(yè)銀行停發(fā)“兔年生肖卡”“教師白金卡”“漂亮星辰信用卡”等27款產(chǎn)品；郵儲銀行停發(fā)“河南牧原聯(lián)名卡”“Visa奧運卡”等6款產(chǎn)品。面對停發(fā)聯(lián)名卡，多家銀行將其歸因為“業(yè)務(wù)調(diào)整”“策略調(diào)整”“合約到期”等因素。有業(yè)內(nèi)人士指出，如果聯(lián)名卡的持卡人活躍度、消費額均未能滿足銀行的盈利要求，銀行是沒有動力再去進(jìn)行相關(guān)權(quán)益經(jīng)營的。再次是信用卡分支機構(gòu)“瘦身”，甚至在一線城市也難幸免。2025年以來，交通銀行關(guān)閉福州、深圳等5家信用卡分中心，“宇宙行”工行亦裁撤南京、深圳分中心；區(qū)域性銀行如蒙商銀行，2023年關(guān)閉4家分中心，業(yè)務(wù)整合至當(dāng)?shù)胤中?。與此同時，線上渠道也在整合，例如恒豐、渤海等銀行關(guān)停獨立信用卡App，功能并入手機銀行，此舉也明顯節(jié)省了這些銀行的運營成本。盡管信用卡寒冬遠(yuǎn)未結(jié)束，但行業(yè)已顯現(xiàn)轉(zhuǎn)型曙光。一方面，伴隨近期DeepSeek等AI大模型的迅速跑火，引發(fā)業(yè)內(nèi)對于AI在金融行業(yè)應(yīng)用的遐想。在AI的加持下，AI催收、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等技術(shù)可能將提升不良處置效率，通過數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)定價。另一方是生態(tài)的重構(gòu)，銀行與AMC、金融科技公司合作，從“甩包袱”轉(zhuǎn)向“挖價值”，例如探索信用卡不良資產(chǎn)證券化，都是有益的嘗試。未來，誰能平衡風(fēng)險管控與用戶體驗，誰就能在存量競爭中突圍。而對于普通用戶而言，寒冬中的信用卡或許不再“慷慨”，但更理性、更可持續(xù)的信貸生態(tài)，未嘗不是一件好事。
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